由于全球半導(dǎo)體短缺和不斷增長(zhǎng)的需求，芯片公司剛剛迎來了有史以來最好的銷售年，行業(yè)高管預(yù)計(jì)，在不到十年的時(shí)間里，銷售額將翻一番，達(dá)到 1 萬億美元以上。
該行業(yè)的集體年銷售額在 2021 年首次突破 5000 億美元，在某些計(jì)算中略高于全球智能手機(jī)行業(yè)。大流行加速了數(shù)字化趨勢(shì)，例如人們流式傳輸電影和視頻游戲以及采用各種數(shù)字工具的公司——所有這些都需要芯片。
該行業(yè)難以滿足對(duì)其產(chǎn)品的需求，導(dǎo)致供應(yīng)緊張，促使國(guó)家對(duì)芯片生產(chǎn)進(jìn)行清算，釋放政府補(bǔ)貼和歷史性的投資浪潮。在一個(gè)以繁榮和蕭條周期而聞名的行業(yè)中，它引發(fā)了一場(chǎng)擴(kuò)張競(jìng)賽。
“成為一個(gè)價(jià)值 50 億美元的產(chǎn)業(yè)用了 50 年。 全球最大的代工芯片制造商之一GlobalFoundries Inc.的首席執(zhí)行官 Tom Caulfield 在接受采訪時(shí)表示，但我們只需 8 到 10 年就可以達(dá)到一萬億美元 。
根據(jù)研究公司Gartner Inc.的數(shù)據(jù)，2021 年全球芯片銷售額較上年增長(zhǎng) 25%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 5835 億美元 。 全天候工作的工廠無法滿足需求。Gartner 表示，預(yù)計(jì)長(zhǎng)期短缺將使今年半導(dǎo)體行業(yè)的收入增長(zhǎng) 9%，超過歷史平均增長(zhǎng)率。
上周， 三星電子公司表示，他們相信組件短缺和供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)不會(huì)阻礙其存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)的好時(shí)光將繼續(xù)下去。 英特爾公司 首席執(zhí)行官帕特·蓋爾辛格（Pat Gelsinger）在該公司報(bào)告了去年創(chuàng)紀(jì)錄的銷售額后表示，“2022 年只會(huì)更好。”
一些分析師對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的過去感到擔(dān)憂。它有大幅上漲和逆轉(zhuǎn)的歷史，因?yàn)榭蛻粲袝r(shí)會(huì)超額訂購(gòu)然后暫停購(gòu)買，導(dǎo)致芯片供過于求。懷疑論者擔(dān)心，潛在的產(chǎn)能過剩、供應(yīng)鏈中斷和更廣泛的全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)給未來帶來動(dòng)蕩。
行業(yè)官員表示，半導(dǎo)體行業(yè)對(duì)爆炸性增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)反映了對(duì)數(shù)量增加和價(jià)格上漲的預(yù)期。計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、數(shù)據(jù)中心和汽車將繼續(xù)吞噬半導(dǎo)體，而更廣泛的產(chǎn)品將需要芯片。行業(yè)官員表示，芯片短缺還促進(jìn)了買賣雙方之間的更緊密聯(lián)系，降低了需求劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
貝恩公司 (Bain & Co.) 專門從事半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的合伙人彼得漢伯里 (Peter Hanbury) 表示，大部分銷售增長(zhǎng)將受到價(jià)格更高的高端芯片、機(jī)器學(xué)習(xí)和高性能計(jì)算等技術(shù)的推動(dòng)。
盡管如此，短缺仍然存在。拜登政府上周警告稱，美國(guó)制造商的關(guān)鍵芯片庫(kù)存已降至 5 天，而幾年前為 40 天。
根據(jù) Susquehanna Financial Group LLP 的數(shù)據(jù)，目前全球半導(dǎo)體的平均等待時(shí)間已超過 25 周，遠(yuǎn)高于 10 至 14 周的健康范圍。
Counterpoint Research 的半導(dǎo)體研究總監(jiān)Dale Gai 表示，供應(yīng)仍然緊張的跡象表明，合同芯片制造商銷售的硅片（用于生產(chǎn)半導(dǎo)體）的價(jià)格預(yù)計(jì)將平均上漲 5% 至 15%，具體取決于芯片類型。
芯片制造商為提高產(chǎn)能而進(jìn)行的投資不會(huì)很快實(shí)現(xiàn)，供應(yīng)有限。但根據(jù)貝恩的預(yù)測(cè)，隨著新芯片工廠的上線，該行業(yè)可能會(huì)在 2025 年之前面臨生產(chǎn)過剩的風(fēng)險(xiǎn)。
Gartner 研究副總裁安德魯·諾伍德 (Andrew Norwood) 表示，到 2025 年，半導(dǎo)體行業(yè)的銷售額預(yù)計(jì)將達(dá)到 6925 億美元，到 2030 年，在最佳需求情景下，銷售額將達(dá)到 1 萬億美元。這將超過當(dāng)今全球快餐業(yè)的規(guī)模。
據(jù)荷蘭先進(jìn)芯片制造機(jī)器供應(yīng)商ASML HoldingNV 稱，目前，芯片制造商正忙于增加設(shè)備以提高產(chǎn)量， 每臺(tái)機(jī)器的成本可能超過 3 億美元。
該公司首席執(zhí)行官 Peter Wennink 在最近的一次財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，客戶正在選擇快速發(fā)貨，放棄了通常在機(jī)器發(fā)貨前在 ASML 的設(shè)施中進(jìn)行的一些設(shè)備測(cè)試。他說，需求比公司可以生產(chǎn)的產(chǎn)品高出 40%，而且這種情況還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。
“我們希望從 2024 年開始，我們將能夠滿足客戶的任何需求，”Wennink 先生說。
根據(jù) Gartner 的估計(jì)，芯片行業(yè)的樂觀情緒推動(dòng)了 2021 年至少 1460 億美元的創(chuàng)紀(jì)錄水平的資本支出。這是五年前行業(yè)支出的兩倍多。
在看到生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到亞洲后，美國(guó)政府一直在努力鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)芯片投資。根據(jù)貿(mào)易組織半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，幾十年來，美國(guó)制造了世界半導(dǎo)體的份額從 37% 降到 12%。
芯片行業(yè)的消費(fèi)熱潮預(yù)計(jì)不會(huì)將美國(guó)的市場(chǎng)份額恢復(fù)到以前的規(guī)模，盡管美國(guó)將在生產(chǎn)該行業(yè)最先進(jìn)的芯片（使用 10 納米或以下尺寸的電路）方面的份額有所增加。根據(jù) Counterpoint 的數(shù)據(jù)，五年內(nèi)，美國(guó)預(yù)計(jì)將擁有約 27% 的此類產(chǎn)能，高于去年的 16%。
英特爾最近宣布計(jì)劃在俄亥俄州建立一個(gè)全新的芯片工廠，最終可能擴(kuò)展到八家工廠，耗資約 1000 億美元。該公司已經(jīng)承諾進(jìn)行巨額投資，以在亞利桑那州、新墨西哥州和歐洲進(jìn)行擴(kuò)張。
“展望這十年的下半葉，我們看到了繼續(xù)發(fā)展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，”蓋爾辛格先生在采訪中說。
競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的芯片制造商也在進(jìn)行類似的大規(guī)模投資。 臺(tái)積電僅今年一年就準(zhǔn)備 了高達(dá) 440 億美元的資本支出。它正在亞利桑那州建造一座價(jià)值 120 億美元的工廠，并在日本建造一座價(jià)值 70 億美元的工廠，并計(jì)劃在中國(guó)大陸和臺(tái)灣進(jìn)行擴(kuò)張。臺(tái)積電董事長(zhǎng) Mark Liu 最近表示，臺(tái)積電也在考慮在歐洲建立新的芯片工廠。
GlobalFoundries 表示，其已進(jìn)行的投資將在明年年底將其晶圓產(chǎn)量從 2020 年的水平提高 1.6 倍。“對(duì)于我們的客戶希望我們提出的要求類型來說，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，”Caulfield 先生說。
韓國(guó)三星最近宣布在德克薩斯州泰勒市投資 170 億美元，并正在增加其國(guó)內(nèi)工廠的產(chǎn)能。去年，三星表示將在未來三年內(nèi)投資超過 2050 億美元，其中芯片制造是優(yōu)先事項(xiàng)。 德州儀器公司、 美光科技公司 和其他公司也做出了芯片投資承諾。
客戶歡迎這些計(jì)劃。特斯拉公司 首席執(zhí)行官 埃隆·馬斯克 ( Elon Musk ) 表示：“正在建造大量的芯片工廠，這很棒 。” 他說，公司去年因短缺而不得不經(jīng)歷的是“芯片地獄”。
