受到疫情紅利告終、全球通膨壓力大增等多方?jīng)_擊，2022年第2季起全球電子、半導(dǎo)體景氣由熱轉(zhuǎn)冷，2023年首季大多更進(jìn)入寒冬期，產(chǎn)業(yè)鏈中落后指標(biāo)的晶圓代工在首季全面崩跌，包括臺積電坦言，由于智能手機(jī)和PC等終端市場疲軟以及客戶的產(chǎn)品進(jìn)度延遲，7 / 6納米產(chǎn)能利用率在2023年上半年不再處于高點(diǎn)，并低于預(yù)期。臺積電估計(jì)至2023年下半年，需求才會(huì)緩步回升。（青島封裝測試獵頭）

5納米三大急單灌注

由于PC、手機(jī)需求大跌，臺積電7/6與5/4納米產(chǎn)能皆受創(chuàng)，但出乎預(yù)期的是，最早落底的驅(qū)動(dòng)IC、GPU等領(lǐng)域，似乎可能于首季最快恢復(fù)需求。

臺積電5納米需求近期突然大增，第2季更有可能重返滿載榮景。半導(dǎo)體供應(yīng)鏈透露，急單來自英偉達(dá)、AMD與蘋果的AI、數(shù)據(jù)中心，當(dāng)中爆紅的ChatGPT推力最大。此意外盛況也將帶動(dòng)臺積電業(yè)績提前在首季落底、第2季開始爬升，第3季將回到旺季水平。

臺積電指出，已在2022年第4季末量產(chǎn)的3納米，在HPC和智能手機(jī)應(yīng)用的驅(qū)動(dòng)下，預(yù)期2023年將平穩(wěn)量產(chǎn)，客戶需求已超過臺積電供應(yīng)能力，預(yù)期第3季將開始貢獻(xiàn)大幅營收。不過，臺積電并未對5/4納米產(chǎn)能利用率情況進(jìn)一步說明。

據(jù)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈表示，臺積電在2022年第4季起面臨多家客戶削減5/4納米訂單，原本產(chǎn)能利用率滿載的盛況，至2023年上半將跌至7成左右，然而出乎預(yù)期的是，市況變化劇烈且難以掌控，近月來臺積電的大客戶英偉達(dá)、AMD與蘋果陸續(xù)重啟拉貨，皆與AI、服務(wù)器平臺需求飆升有關(guān)。

據(jù)稱英偉達(dá)向臺積電下了急單，雖然因礦潮消退，致使RTX 40系列訂單大幅修正，但近期數(shù)據(jù)中心GPU需求爆發(fā)，分采臺積電7納米、4納米的A100及H100芯片，除中國大陸以外，國際客戶大單涌入，尤其是高價(jià)H100更是供不應(yīng)求。

當(dāng)中，英偉達(dá) A100及H100同時(shí)拿下Oracle長期大單，亦與微軟展開多年的合作計(jì)劃，雙方攜手打造全球最強(qiáng)大的AI超級電腦，Microsoft Azure平臺將陸續(xù)加入上萬個(gè)A100/H100 GPU。而值得注意的是，先前因遭美鎖中禁令波及，A100/H100禁銷中國，為將中國市場損失降至最低，英偉達(dá)快速推出可規(guī)避禁令的A800降規(guī)改版芯片，也已下單臺積電7納米，預(yù)計(jì)第3季全面放量，來自中國客戶的訂單亦是大噴發(fā)，完全供不應(yīng)求，如大客戶百度即要求英偉達(dá)有多少交多少，訂單規(guī)模相當(dāng)可觀。

原本AI數(shù)據(jù)中心GPU出貨就已快速爬升的英偉達(dá)，近期又再直接受惠迅速爆發(fā)的ChatGPT商機(jī)，客戶對于AI芯片需求快速飆升，如 ChatGPT 的創(chuàng)建者OpenAI已采用約2.5萬顆英偉達(dá) GPU來因應(yīng)其當(dāng)前的服務(wù)器需求，且規(guī)模持續(xù)擴(kuò)增中，預(yù)估微軟、Google等全球等大廠也將同步擴(kuò)大向英偉達(dá)下單。由于臺積電獨(dú)家代工英偉達(dá) 100/H100/A800芯片，為首季產(chǎn)能利用率大跌的5/7納米家族，帶來顯著止跌貢獻(xiàn)。

同樣也受惠ChatGPT熱潮強(qiáng)襲的還有AMD，由于服務(wù)器平臺性價(jià)比優(yōu)于英特爾，近年市占逐年揚(yáng)升，雖然先前預(yù)估2023年首季數(shù)據(jù)中心平臺營收將下滑，但仍樂觀預(yù)期數(shù)據(jù)中心市場將于下半年轉(zhuǎn)強(qiáng)。據(jù)了解，AMD近日接獲不少客戶急單需求，CPU、GPU接單提前回溫，并已向臺積電擴(kuò)大拉貨力道，也成為臺積電7/5納米家族產(chǎn)能使用率提前回升關(guān)鍵之一。

另也盛傳蘋果大砍iPhone訂單，使得臺積電4納米產(chǎn)能利用率明顯下滑，但傳出其AI芯片另向臺積電擴(kuò)大下單，用于自家服務(wù)器平臺。

高通、聯(lián)發(fā)科采用臺積電N3E工藝

除了5納米，臺積電的3納米工藝也收到新訂單。臺積電準(zhǔn)備在今年下半年將 N3E投入商業(yè)生產(chǎn)。

消息人士稱，蘋果將是第一個(gè)采用該流程的客戶。高通在 2022 年第四季度推出驍龍 8 Gen 3 將使用臺積電的 N3E 工藝制造。聯(lián)發(fā)科則計(jì)劃在 2024 年開始使用臺積電的 3納米制造工藝，該工藝可能會(huì)提前。消息人士稱，這家移動(dòng) SoC 專家預(yù)計(jì)最早將于 12 月推出采用代工廠 N3E 工藝制造的解決方案。臺積電已于 2022 年第四季度將 N3 投入量產(chǎn)，并逐步擴(kuò)大工藝產(chǎn)能，3 月月產(chǎn)量將達(dá)到 45,000 片晶圓。（青島封裝測試獵頭網(wǎng)）

臺積電預(yù)計(jì)客戶在 2023 年、2024 年、2025 年對 3 納米技術(shù)的需求會(huì)更加強(qiáng)勁。