12月15日，芯片股領(lǐng)漲A股，敏芯股份、中心電子、通富微電、旭光電子、炬芯科技、銀河微電、中服電路、賽微電子、康強(qiáng)電子等紛紛漲幅居前。港股半導(dǎo)體板塊也獲拉升，華虹半導(dǎo)體早盤漲幅一度超8%、中芯國際超3%。（芯片求職招聘）
消息面上，有傳聞稱，中國最新擬投資總規(guī)模1430億美元（折合人民幣10046億元）扶持國內(nèi)芯片企業(yè)，主要用于鼓勵(lì)中國企業(yè)購買本土半導(dǎo)體設(shè)備，提供20%采購成本補(bǔ)貼。該計(jì)劃將持續(xù)五年，通過補(bǔ)貼和稅收減免等形式，最快有望在2023年第一季度實(shí)施。
這意味著，本土半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)將最為受益。此前有關(guān)半導(dǎo)體扶持政策的消息已多次傳出，目前來看，并未有官方消息予以證實(shí)。但從產(chǎn)業(yè)邏輯來看，半導(dǎo)體設(shè)備仍有望快速發(fā)展。半導(dǎo)體設(shè)備是制約國內(nèi)芯片制造自主可控的核心環(huán)節(jié)，未來預(yù)計(jì)能更多承接本土需求，實(shí)現(xiàn)份額提升。
多家公司不清楚補(bǔ)貼政策
半導(dǎo)體扶持政策傳聞已久。下半年還有消息傳出，將有重大舉措來支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。市場對(duì)此熱議頗多，但此后并無下文。
此次補(bǔ)貼傳聞可視為是此類扶持傳聞的延續(xù)。但從多家公司的回復(fù)來看，并未接到相關(guān)通知。
12月15日，中芯國際針對(duì)上述傳聞回應(yīng)稱，“公司沒有收到具體的文件通知，我們一直有國家補(bǔ)貼的。”
芯源微投資者部門相關(guān)人士稱，“一直是傳聞，我們沒有接到相關(guān)信息，不太確定這個(gè)消息的真?zhèn)巍！?/p>
此外，多家公司在受訪時(shí)也表示關(guān)注到相關(guān)傳聞，但不清楚補(bǔ)貼事項(xiàng)。至純科技相關(guān)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“只是前幾天在網(wǎng)上看到了有關(guān)信息，但未看到官方的正式文件。”
當(dāng)被問及最近公司訂單情況是否有所變化時(shí)，該人士表示，“目前來看，訂單并未增長，相關(guān)訂單并沒有受到該消息的影響。”該人士重申目前未有正式的文件下達(dá)，走勢并不明確。
隨后，記者又聯(lián)系了中國長城、晶盛機(jī)電求證相關(guān)情況，兩家公司均表示，并未收到有關(guān)信息，并不了解政府層面鼓勵(lì)半導(dǎo)體設(shè)備的政策。
雖然目前尚無補(bǔ)貼政策的確鑿信息，但自外部限制對(duì)華半導(dǎo)體出口以來，市場對(duì)扶持本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的呼聲頗高，從地方來看，相關(guān)的扶持政策也在持續(xù)加碼。
比如12月1日，遼寧省政府官網(wǎng)發(fā)布《遼寧省培育壯大集成電路裝備產(chǎn)業(yè)集群若干措施》，圍繞支持企業(yè)培育措施、支持研發(fā)創(chuàng)新措施、支持人才引育措施、支持創(chuàng)新投融資措施、支持土地供給政策等五方面提出14項(xiàng)措施。在擴(kuò)產(chǎn)端：擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目按實(shí)際投資總額30%給予補(bǔ)助，同一項(xiàng)目最高補(bǔ)助可達(dá)1億元；在研發(fā)端：對(duì)符合相關(guān)條件的企業(yè)，按研發(fā)投入30%給予補(bǔ)貼，最高可達(dá)1000萬元；同時(shí)加大國家重大專項(xiàng)配套資金支持。
而此前的11月23日，上海市經(jīng)信委、財(cái)政局發(fā)布了關(guān)于印發(fā) 《上海市集成電路和軟件企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)辦法》的通知。文件提出，上海市將在未來5年，對(duì)符合要求的集成電路和軟件企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)，根據(jù)其主營業(yè)務(wù)收入金額，給予最低500萬，最高3000萬元的資金獎(jiǎng)勵(lì)。
設(shè)備增長確定性較高
從傳聞的扶持政策來看，鼓勵(lì)中國企業(yè)購買本土半導(dǎo)體設(shè)備，提供20%采購成本補(bǔ)貼。這意味著，一方面將利好芯片代工企業(yè)，采購本土設(shè)備將獲得補(bǔ)貼而降低成本，這也是以中芯國際、華虹半導(dǎo)體為代表的晶圓代工龍頭漲勢喜人的邏輯所在。另一方面，鼓勵(lì)購買本土設(shè)備，將直接利好本土的設(shè)備廠商。
無論補(bǔ)貼政策是否屬實(shí)，從產(chǎn)業(yè)邏輯看，設(shè)備是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈中最具確定性的細(xì)分環(huán)節(jié)之一，本土半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)績驅(qū)動(dòng)力更多來自于市場份額的提升，尤其外部制裁等事件，國產(chǎn)晶圓廠加速自主可控，導(dǎo)致設(shè)備環(huán)節(jié)業(yè)績比行業(yè)有更大的彈性。
業(yè)績表現(xiàn)也可做為佐證。從三季報(bào)的情況來看，在半導(dǎo)體行業(yè)整體低迷的情況下，不少細(xì)分芯片都出現(xiàn)價(jià)格、需求大量下滑，但設(shè)備企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)仍然可圈可點(diǎn)。
設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)前三季度實(shí)現(xiàn)營收100.12億元，同比增長62.19%；實(shí)現(xiàn)凈利潤16.86億元，同比增長156.13%。華海清科主要從事半導(dǎo)體CMP設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)，前三季度實(shí)現(xiàn)營收11.33億元，同比增長108.40%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.43億元，同比增131.41%。中微公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為30.43億元，同比增長46.81%；實(shí)現(xiàn)凈利潤7.93億元，同比增長46.34%。
訂單方面，北方華創(chuàng)近日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營正常，在手訂單充足。至純科技表示，今年截至三季度末新增訂單36.23億元；濕法設(shè)備供貨周期在9-12個(gè)月；當(dāng)前公司產(chǎn)能已滿。中微公司前三季度新簽訂單金額同比增長60.24%達(dá)56.40億元。
國海證券電子行業(yè)首席分析師葛星甫指出，過去幾年的產(chǎn)能緊張拉動(dòng)晶圓廠資本開支，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場空間持續(xù)增長，海外局勢的動(dòng)蕩加速了國產(chǎn)化的進(jìn)程，國內(nèi)晶圓廠給予國產(chǎn)設(shè)備更多的量產(chǎn)導(dǎo)入機(jī)會(huì)，成熟設(shè)備放量的同時(shí)，高端設(shè)備研發(fā)加速。（芯片求職招聘網(wǎng)）
“經(jīng)營層面，龍頭公司經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，內(nèi)資晶圓廠的訂單快速增長，同時(shí)先進(jìn)制程核心工藝設(shè)備研發(fā)順利推進(jìn)，經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張及技術(shù)實(shí)力的持續(xù)積累，顯著提升國產(chǎn)設(shè)備公司競爭力，盈利能力逐漸體現(xiàn)，考慮晶圓廠的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃及重大項(xiàng)目的進(jìn)展，重點(diǎn)關(guān)注國產(chǎn)化主線投資標(biāo)的。”葛星甫認(rèn)為。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
