6月8日，晶圓制造龍頭臺(tái)積電召開投資人會(huì)議，透露出行業(yè)發(fā)展的諸多信號(hào)，對(duì)A股芯片板塊同樣具有風(fēng)向標(biāo)意義。
頗受市場(chǎng)關(guān)注的是，有股東提問，全球晶圓需求強(qiáng)勁，部分芯片制造廠傳出漲價(jià)消息，臺(tái)積電未來在芯片價(jià)格是否會(huì)跟進(jìn)漲價(jià)？
臺(tái)積電總裁魏哲家表示，定價(jià)策略都有跟客戶好好溝通，不隨著其他競(jìng)爭(zhēng)者動(dòng)作而定策略。（芯片人才招聘網(wǎng)）
實(shí)際上，在5月初就有市場(chǎng)傳聞顯示，臺(tái)積電通知客戶，將于明年1月起，全面調(diào)漲晶圓代工價(jià)格，漲幅約6%，部分臺(tái)積電客戶已證實(shí)了漲價(jià)通知。
作為晶圓代工領(lǐng)域的龍頭，臺(tái)積電漲價(jià)與否無疑具有風(fēng)向標(biāo)意義。
維持了近兩年的芯片短缺何時(shí)能迎來拐點(diǎn)？結(jié)合臺(tái)積電透露的信息以及市場(chǎng)其他主體的反饋，或許能看出一些蛛絲馬跡。
擴(kuò)產(chǎn)意愿強(qiáng)烈
臺(tái)積電此前發(fā)布的第一季度財(cái)報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4910.8億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)35.5%，超出此前預(yù)期的上限；凈利潤(rùn)為2027.7億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)45.1%。
展望未來，臺(tái)積電預(yù)計(jì)仍將實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，該公司董事長(zhǎng)劉德音稱，隨著數(shù)字化進(jìn)程加速及臺(tái)積電在半導(dǎo)體領(lǐng)域保持技術(shù)領(lǐng)先，公司正進(jìn)入高結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)的階段，預(yù)計(jì)2022年銷售收入增長(zhǎng)約30%，第二季合并營(yíng)收約176億至182億美元，營(yíng)業(yè)毛利率介于56%至58%，營(yíng)業(yè)凈利率為45%至47%。
從行業(yè)角度來看，今年一季度晶圓代工企業(yè)都取得了不俗的成績(jī)。以中芯國(guó)際（688981.SH）為例，其在一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入118.54億元，同比增長(zhǎng)62.6%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為28.43億元，同比增長(zhǎng)175.5%；產(chǎn)能利用率達(dá)到100.4%。
只是，與臺(tái)積電相比，中芯國(guó)際的毛利率水平仍有不小的差距。一季度，中芯國(guó)際一季度的毛利率達(dá)41.17%，達(dá)到近年來單季高點(diǎn)。但這個(gè)數(shù)據(jù)與臺(tái)積電相比仍然有10多個(gè)百分點(diǎn)的差距。受部分工廠年度維護(hù)延期以及上海工廠產(chǎn)能利用率的影響，中芯國(guó)際預(yù)計(jì)二季度毛利率下降至在37%到39%范圍。
魏哲家進(jìn)一步解釋稱，今年不計(jì)記憶體的全球半導(dǎo)體市場(chǎng)，營(yíng)收有望增長(zhǎng)9%，其中，臺(tái)積電美元營(yíng)收將增長(zhǎng)達(dá)到或超過29%，先進(jìn)和特殊制程需求強(qiáng)勁，是驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)動(dòng)能。魏哲家稱，臺(tái)積電也看到來自5G及高效能運(yùn)算相關(guān)應(yīng)用大趨勢(shì)，對(duì)臺(tái)積電高效能運(yùn)算、智慧手機(jī)、車用電子及物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)應(yīng)用的強(qiáng)烈需求，臺(tái)積電正處于絕佳地位，掌握結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)。
從臺(tái)積電的表態(tài)中可以看出，公司擴(kuò)產(chǎn)意愿依然強(qiáng)烈。劉德音透露，明年資本支出將超過400億美元，會(huì)以股東利益為主要考慮，但凈現(xiàn)金流量將非常低。他強(qiáng)調(diào)，臺(tái)積電已是相當(dāng)大的公司，但營(yíng)運(yùn)還能大幅成長(zhǎng)，就是因?yàn)榧夹g(shù)領(lǐng)先，未來臺(tái)積電還將不斷成長(zhǎng)，因此需增資本投資、吃掉現(xiàn)金。
臺(tái)積電在2021年宣布啟動(dòng)三年千億美元投資，展開全球擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，而去年資本支出300億美元，今年預(yù)估將達(dá)400至440億美元，較去年大增33-46.5%；若明年資本支出超過400億美元，意味著3年投資額最高將達(dá)到1140億美元。
此外，市場(chǎng)近期傳出臺(tái)積電計(jì)劃在歐洲建廠的消息，劉德音表示，臺(tái)積電持續(xù)評(píng)估各地點(diǎn)可能的建廠方案，海外建廠以客戶需求為主要考慮因素，目前已在美國(guó)及日本開始建廠，歐洲客戶比較少，仍在繼續(xù)評(píng)估中，沒有具體方案。
芯片短缺拐點(diǎn)何時(shí)到來？
臺(tái)積電也看到了下游消費(fèi)電子市場(chǎng)的需求變化。
劉德音表示，目前手機(jī)、PC等消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求下滑，但臺(tái)積電擁有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，車用、高效運(yùn)算需求穩(wěn)定，甚至有些超出供應(yīng)能力，剛好進(jìn)行產(chǎn)品組合調(diào)整。
這與中芯國(guó)際的判斷一致。中芯國(guó)際管理層此前在投資者會(huì)上表示，行業(yè)已經(jīng)從全面緊缺轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性緊缺轉(zhuǎn)移，消費(fèi)電子、手機(jī)等存量市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入去庫存階段，而高端互聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車、顯示和工業(yè)領(lǐng)域等增量市場(chǎng)尚未有足夠的產(chǎn)能，公司推出新產(chǎn)品、工藝平臺(tái)都會(huì)堅(jiān)定鎖定存量，開拓增量的策略方向。
對(duì)于投資人關(guān)注的臺(tái)積電是否跟進(jìn)芯片漲價(jià)問題，臺(tái)積電總裁魏哲家表示，定價(jià)策略都有和客戶溝通，不會(huì)隨著其他競(jìng)爭(zhēng)者動(dòng)作而定策略。
不過，在5月上旬臺(tái)積電就曾傳出漲價(jià)消息。相關(guān)報(bào)道顯示，其將于明年1月起，全面調(diào)漲晶圓代工價(jià)格，漲幅約6%，部分臺(tái)積電客戶已證實(shí)了漲價(jià)通知。
知情人士表示，這次預(yù)計(jì)的漲價(jià)計(jì)劃，涵蓋先進(jìn)到成熟節(jié)點(diǎn)，產(chǎn)品包括處理器、網(wǎng)通芯片、傳感器、微控制器和電源管涵蓋理IC等產(chǎn)品，將會(huì)依據(jù)不同制程技術(shù)調(diào)漲價(jià)格5-8%。臺(tái)積電的提前通知，是為了給客戶一些緩沖時(shí)間，為價(jià)格調(diào)整做準(zhǔn)備。
無獨(dú)有偶，高通(Qualcomm)CEO克里斯蒂亞諾?安蒙（Cristiano Amon）日前接受訪談時(shí)表示，目前芯片市場(chǎng)需求仍然大于供應(yīng)，預(yù)期在2022年下半才會(huì)開始見到供需間更為平衡的發(fā)展，預(yù)計(jì)2023年就會(huì)擺脫危機(jī)。（半導(dǎo)體求職招聘網(wǎng)）
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者日前與一家上海芯片公司的高管交流，其認(rèn)為，雖然目前消費(fèi)電子低迷，但工業(yè)級(jí)電子的增長(zhǎng)將保持較快水平，芯片行業(yè)的總體增長(zhǎng)還有望維持到2024年。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
